Przepis art. 21 ust. 1 pkt 1 updop stanowi, iż podatek dochodowy z tytułu uzyskanych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej przez podatników, o których mowa w art. 3 ust. 2, przychodów z odsetek – ustala się w wysokości 20% przychodów. Tak więc co do zasady, wypłacane za granicę odsetki powinny być opodatkowane w Polsce.Wskazać należy, że na gruncie europejskim (ale nie tylko) państwa stosują w zakresie podatku od dochodów dwie generalne zasady dotyczące opodatkowania. Pierwszą z nich jest zasada rezydencji, w myśl której opodatkowaniu podlegają wszelkie dochody danego podmiotu, który ma siedzibę na terytorium danego państwa, niezależnie od miejsca (źródła) ich powstania. Drugą zasadą jest zasada źródła, zgodnie z którą dochody uzyskane w danym państwie podlegają opodatkowaniu w tym państwie, niezależnie od lokalizacji siedziby danego podmiotu.
Konsekwencją jednoczesnego stosowania zasady rezydencji oraz zasady źródła jest to, że dochody uzyskiwane przez podatników w państwach innych niż państwo ich siedziby są co do zasady opodatkowane dwa razy – raz w państwie ich siedziby (ze względu na objęcie nieograniczonym obowiązkiem podatkowym w tym państwie), drugi zaś raz – w państwie, gdzie dochody te są uzyskiwane (ze względu na objęcie ograniczonym obowiązkiem w tym państwie). W celu uniknięcia podwójnego opodatkowania tych samych dochodów państwa zawierają ze sobą umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania.
Tak więc, przykładowo, dla podmiotu mającego siedzibę w Niemczech, odsetki uzyskiwane od polskiej spółki stanowić będą dla niego przychód, który będzie opodatkowany w Niemczech. Tam bowiem w myśl zasady rezydencji, objęty jest nieograniczonym obowiązkiem podatkowym. Jednocześnie polski ustawodawca powołując się na zasadę źródła również przewiduje opodatkowanie odsetek uzyskiwanych w Polsce. Tym samym w przypadku dochodów z odsetek pojawia się problem podwójnego opodatkowania. Konieczne jest zatem sięgnięcie do zapisów odpowiednich umów o unikaniu podwójnego opodatkowania.
Przepis art. 11 ust. 2 umowy między Rzecząpospolitą Polską a Republiką Federalną Niemiec z dnia 14 maja 2003r. pozwala na opodatkowanie u źródła (na terytorium Polski) przychodu uzyskiwanego z tytułu wypłacanych odsetek w wysokości 5%. Należy przy tym stosować odpowiednie przepisy ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych przede wszystkim dotyczące posiadania certyfikatu rezydencji, aby spełnić warunki pozwalające na zastosowanie niższej, niż wskazana w ustawie stawki (tj. 5% zamiast 20%). Tak więc certyfikat rezydencji potrzebny jest dla zastosowania stawki podatku niższej od tej, o której mowa w art. 21 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych.
W tym miejscu podkreślić również należy, że właściwe opodatkowanie odsetek wypłacanych podmiotom zagranicznym wymaga uwzględnienia całokształtu regulacji ustawy i konkretnej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania. Przykładowo zasady opodatkowania wyglądają inaczej w przypadku, gdy podmiot otrzymujący odsetki prowadzi działalność gospodarczą poprzez zakład położony w Polsce, bądź wykonuje wolny zawód w oparciu o stałą placówkę.
